2018年汽車零部件行業(yè)將持續(xù)增長，但增速趨緩；出行服務(wù)、自動駕駛、數(shù)字化與電氣化這四大趨勢組合將持續(xù)改變汽車行業(yè)，并在汽車零部件領(lǐng)域引發(fā)變革，供應(yīng)商轉(zhuǎn)變商業(yè)模式以應(yīng)對“終局”挑戰(zhàn)。資料來源：環(huán)球透視、公司信息、拉扎德、羅蘭貝格

2017年，汽車行業(yè)在范圍內(nèi)持續(xù)增長，但已經(jīng)開始出現(xiàn)疲軟的跡象。2018年的整體環(huán)境利好，汽車零部件供應(yīng)商收入有望增長3%并繼續(xù)保持盈利水平，平均息稅前利潤率約為7.3%，與2017年持平。


零部件供應(yīng)商的估值依舊高于長期平均值，反映出市場的總體樂觀情緒。中國與北美自由貿(mào)易協(xié)定區(qū)供應(yīng)商的利潤高于平均水平，但由于國內(nèi)市場競爭加劇，中國供應(yīng)商近期盈利略有下降，增長繼續(xù)放緩。


汽車行業(yè)的四大趨勢組合——出行服務(wù)、自動駕駛、數(shù)字化與電氣化——正在推動變革加速發(fā)展。新的出行商業(yè)模式將改變汽車所有權(quán)、個人出行與物流模式。


到2025年，美國與歐盟市場超過10%的新車銷售將應(yīng)用于新型出行服務(wù)領(lǐng)域，而這一比例在中國將高達(dá)35%。自動駕駛也將迅速成為現(xiàn)實，在未來的15-20年內(nèi)，4級/5級自動駕駛汽車的市場滲透率將達(dá)到5%-26%，并與共享出行服務(wù)實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。



在數(shù)字化領(lǐng)域，互聯(lián)技術(shù)正在成為主流應(yīng)用，人工智能也將為汽車行業(yè)發(fā)展提供無限可能。同時，在監(jiān)管壓力與技術(shù)加速發(fā)展的影響下，整車廠的電氣化勢頭強(qiáng)勁，預(yù)計到2025年，電動汽車的市場份額在美國將占到8%-20%，在歐洲為20%-32%，在中國為29%-47%。




“中國市場的變革趨勢非常明顯，單位增長在迅速消失，共享出行成為趨勢，動力系統(tǒng)的電氣化也正以每年50%的速度快速增長。這些趨勢將迅速重塑零部件供應(yīng)商及其商業(yè)模式。”在這些趨勢的推動下，汽車行業(yè)將不可避免地迎來“終局”，但過渡期仍存在很高地不確定性。在通往“終局”的道路上，汽車零部件供應(yīng)商將面臨五大變革挑戰(zhàn)：增長停滯、技術(shù)加速變革、掌握軟件能力成為新興競爭環(huán)境下的條件、硬件通用化、通用型零部件供應(yīng)商的估值水平面臨壓力。


但與此同時，變革也為傳統(tǒng)零部件供應(yīng)商提供了一個從硬件銷售轉(zhuǎn)型為功能與服務(wù)銷售的機(jī)遇，2017年就有很多供應(yīng)商通過并購?fù)顿Y實現(xiàn)了進(jìn)一步增長。因此，“終局”戰(zhàn)略包括退出和轉(zhuǎn)營新增長領(lǐng)域，把握時機(jī)建立新的伙伴關(guān)系也日益重要。


“共享出行、自動駕駛、數(shù)字化與電氣化將持續(xù)改變整個汽車行業(yè)，”筆者表示，“零部件供應(yīng)商將不可避免地轉(zhuǎn)變現(xiàn)有商業(yè)模式，從明確整體戰(zhàn)略到降低運營成本，從改良組織架構(gòu)與管理模式到構(gòu)建新的創(chuàng)新思維?！?br />